Indeks investeerimiseks

Me tahame investeerida vaba raha on valik finantsinstrumentide kõige populaarsem pangahoiuste investeerida börsil. Kui teil jälgida finantsturgudel iga päev, ei ole aega või võimalust, siis peaks kaaluma võimalust investeerida pikas perspektiivis. Võite valida, et analüüsida turu ja osta aktsiaid läbi vahendaja, pöörduge investeerimisfond või osta indeks vahenditest.

määratlus

Indeks investeerimisfond (ETF) - portfelli väärtpaberite, mis on aluseks indeks. Stock indeksid - suhteline näitajad, mis on moodustunud väärtpaberite väärtus, "sinise chips", mis on kõige enam arenenud riik firmad. Need näitavad majanduslik olukord siseturul. Sellised indeksid on olemas igas riigis. USA - S & P 500, Saksamaal - DAX ja Venemaa - RTS ja MMBV.

Indeks vahendite korduvat struktuuri aluseks indeks. See hõlmab aktsiate teatud riigi, piirkonna, hind, ja nad on rühmitatud ettevõtted toodavad samu kaupu. Nende seas varud saab osta ja müüa kogu päeva. Haldamine komisjonitasu 0,5% varadest. See on peamine eelis EKF PIF.

MICEX indeks hõlmab aktsiaid 45 suurima ettevõtte. Raskused määratakse proportsionaalselt algustähe, kuid ei saa olla suurem kui 15%. Suuremad ettevõtted on koondunud suur osa inimese töö. Temalt ning moodustanud aktsiate väärtust. Keskmine kasum aktsia kohta 5% ees inflatsiooni. Selle taustal spekulatiivne meetodeid on efektiivsemad. Aga pikemas perspektiivis nii intressi kapitaliseerimise väike sissetulek annab hea rahaline tulemus.

statistika

Esimene ETF nime all TIP 35 salvestati Toronto Stock Exchange 1990, järgnesid talle 1993. aastal oli USA S & P 500 SPDR, mis oli algselt nimega SPY ja NASDAQ-100. 2000. aastatel investeerimisturust on plahvatuslikult. Tänapäeval on 4724 vahenditest. Nende kõigi varade - seisab $ 2867000000000, millest $ 127000000000 moodustab vaid S & P 500. Index vahendite Venemaa esimene ilmus 2013. aastal .. Siis Moskva börsil oli registreeritud nime all ETF Finex. RF ETF liiklus on seaduse "On väärtpaberituru". Aktiivne kauplemismahtusid ETF kasvu hakkas 2013. aastal. Tulenevalt asjaolust, et investorid üle raha investeerimisfondide ETFi aastane tehingute maht ületas $ 2 triljonit ehk 27%.

ETF VS Mutual Fund

Indeks osakud on sarnased investeerimisfondid põhineb mitmeid kriteeriume:

• Professional juhtimise (haldamise Mutual Fund haldab ja ETF - ettevõtte, mis paigutab raha seda).
• Madal "lävi" sisend (ETF minimaalne panus peab olema hind aktsia kohta PIF - minimaalselt kehtestatud müügiagent).
• Varade hajutamist.

ETF erineda investeerimisfondide sellistest parameetritest:

• Kõrge likviidsus. ETF saab osta ja müüa kogu päeva.
• Mutual Fund ühikuhind arvutatakse päeval puhasväärtusest. ETF hind muutub iga teine.
• Aktsiad investeerimisfondide ei ole võimalik osta krediidi raha. "Finantsvõimendus" saab kasutada ETF.
• Investeerimisfondid võivad kaubelda ainult ühes riigis, kuid aktsiad - mis tahes börsil.
• Investeerimisfondide erinevalt ETF, võib esitada komisjonile.

turu struktuur

Turuindeks vahendite jagunevad esmasteks (väljalaske- ja tagasivõtmistasu aktsiatest) ja teisese (stock ravi). Juurdepääs esmasel turul on lubatud ainult osalejad. Nad algatada aktsiate emissioon, st muutuvad raha varud, ja teostada vastupidises korras - .. tagasi maksta vabastamist. Aktsiad tagasiostetud aktsiate 50 th. Aktsiatega. Juba järelturul füüsiliste ja juriidiliste isikute kaasatud tehingute ostu ja müügi Keskpank.

õigusliku aluse

USA indeks vahendite reguleerib seadus 1940, kus käsitleti avaliku investeerimisfondid. Kuigi ETF ei vasta mitmeid funktsioone investeerimisfondid. Mõnikord on need kujul investeerimisfondi ja siis registreerige läbi SEC.

Euroopa fondide põhinevad eurofondide direktiivis vastu 2009. Nende omadused: avatud kõigile investoritele, range reguleerimise varade ja avalikustamise korra. Samal ajal fondi käivitati Luksemburgi või Iirimaa võib kohaldada kogu Euroopa Liidus.

Tunnused toimimise

Me peame üksikasjalikult, kuidas ehitada ETF. Esiteks, firma harva paneb kõik saadud raha investori vara. 5-10% sagedamini laenatud eraldatud raha ostu futuurid vara, mis matkivad indeks. Ülejäänud 90% ettevõtte võib käsutada oma äranägemisel. Aga see on kohustatud tagastama investeeringute nõudlus, võttes arvesse lubas tulumäära. See tähendab, et ETF ei kasuta oma raha.

Teiseks, enamik raha ei oma Keskpank. Nad sünteesivad indeks käitumist. Sest see on kokkuleppel pangaga vahetamise kohta rahavood. Krediidiasutus on kohustatud esitama indeks naaseb, mille eest ta saab tulu fondi vara. Sellisel virtuaalse portfelli 90% investeeritud raha. Kui indeks on toonud rohkem tulu kui portfelli Keskpanga fond saab makse panka. Vastupidises olukorras, ta maksab pangale vahe.

panganduse riskide

Oht on, et indeks vahendeid ei erine indeks. Omandada kõik aktsiad, mida ei kanta registrisse, kallis. Iga juht üritab luua oma portfelli ja alati ei piisava asendaja Keskpank. Mainisin, et mitte kõik ettevõtted investeerivad varud. Mõned sünteesitud indeks läbi pangahoiuste. Sellised investeeringud on struktuurilt sarnased krediidituletisinstrumentidega. Nad sisaldavad ka peidetud ohtu. Kui pank läheb pankrotti, 10% tagatise oleks kohe kadunud. Ülejäänud investor saama kujul riigivõlakirjad.

väljalaskehinnaga

St. luua ETF, korrates RTS, osta futuurid indeks. Vastastikune indeks raha on odavam kui vara, mida nad korrata. Juhul varade soetamise oleks pidanud maksma $ 3000 ja ostu futuurid - $ 300. Ülejäänud raha saab paigutada tagatisraha.

Kehtivus on piiratud futuuride. Näiteks RTS on kolm kuud. St 4 korda aastas pead kanda seisukoht - muuta tulevikus üksteisega. Indeks vahendite seda operatsiooni teha ilma, et osaleks investor. Läbiviimiseks tehingu vahetustasudeta 2 p. Rahastada osta ja müüa futuuride. See tähendab, et komisjon on 4 p. või 0,044% investeering. Aasta maksma 0,17%. Ainult läbi vajalikud likviidsed varad. Ja mitte igaüks on futuure. See tähendab, et korrata seisukohta, mida vaja osta mitu lepingut või osta väärtpabereid mitmel vahetust. See suurendab kulusid.

Balance futuuride konto omaniku muutused iga päev sõltuvalt hindade dünaamikat. Vähendamine hooldus on etteantud tasemel tulemusi, et investor peab maksma ülejäänud summa muidu oma positsiooni vaikeväärtuste kahjumiga.

indeksfond strateegia peaks andma ka erinevate lepingute tingimusi. uus leping maksab rohkem taustal hinnatõusu.

investeerimise riskid

Kui "õige" moodustamise fond peaks ostma ainult need instrumendid, mis kuuluvad indeks, ja suhe, mis on omane indeks. Esimene probleem. Mängija peab aktsiate omandamiseks ettevõtted, mis järgmise 2 aasta ei tohiks suurendada, sest nad on olemas indeks. teine probleem. Kui mõne firma hakkab kasvab ja näitab positiivset trendi turul, juht ei saa omandada ettevõtte aktsiaid rohkem kui nende kaal indeks. Veelgi enam, kui Keskpanga tõuseb hind ja ettevõtte aktsia indeks ületab maksimaalse väärtuse, kontrolli oleks müüa Keskpank.

side indeksfond kontrolli. Kõik muud finantsasutused juhendit rakendada riskijuhtimise, piirates kohalolekut turul ja kahjumid. Juhul indeks fond, näete, kuidas raha vähendatud pärast langust indeks.

Kuidas valida vundament

Esimene asi, peaks investor kindlaks, millises järjekorras konkreetse indeksi investeerida. Ilma pädevate tehniliste ja põhiõiguste analüüs tegeleda selle probleemiga olla raske. Indeks vahendite töötada aktsiad, võlakirjad, toorained turul ja isegi kinnisvara. PowerShares DB US fondi jälgib muutusi dollar euro suhtes, jeeni, naela, Šveitsi frank ja kroon. Tuginedes saadud andmeid USDX indeks. Ameerika Ühendriigid Kauba Index lood kaubafutuure ja iShares Global Real Estate indeks kopeerib Cohen & Härjad Global Realty. Algaja investor on parem õppida populaarne indeksid S & P 500 või MICEX. Tema sõnul on lihtsam koguda teavet ja lihtsam võrrelda statistikat.

Valides fondi peab pöörama tähelepanu kahele kriteeriumile: suurus, komisjoni ja asjaomaste indeks. Mida suurem on fondi, seda vähem tõenäoline kiire pankroti. Üldine informatsioon Vene vahendite ja investeerimisfondide on saadaval "National League of Management Companies". Kuigi seadusega, rahalised vahendid peavad korrapäraselt aru oma töö pärast valides kindla organisatsiooni peaks siiski kontrollima finantsaruanded veebilehel Fondi.

Samuti on oluline pöörata tähelepanu deposiit. Hakka liikmeks "VTB - MICEX indeks" võib olla 5000 rubla, ja "BCS - MICEX" -. 50000 p. Vene vahendite küsida kõrgemat komisjonitasu kui USAs. Tasu suurus fondi hõlmab komisjoni, hoiustamis-, audiitori, registripidaja, hindaja, ja need kulud, mis on hüvitata. Nende maksimaalne suurus on registreeritud leping. Näiteks on 3,7% "VTB". Alles pärast üksikasjalikku analüüsi kogu teave peab tegema otsuse selle kohta, kuidas investeerida.