Refinantseerimise määr on ... Refinantseerimismäära arvutamine

Täna püüame välja selgitada, mis mõjutab täpselt krediidipankade intressimäärade kõikumist, miks me maksame laenude intressi maksmisel täiendavaid komisjonitasusid, milliseid täiendavaid mahaarvamisi tuleks kaaluda meie enda elu kindlustamisel.

Keskpank kui refinantseerimise põhielement

Refinantseerimismäär on eelkõige vahend, mille kaudu finantsvahendusettevõtetele antakse keskpanga vahendeid. Milline on selle riigiasutuse roll?

Kõik teavad, et keskpank vastutab kogu rahapoliitika eest ja selle tegevuse eesmärk on tagada riigi elanike heaolu (õigel tasemel). See on osa pikaajalisest strateegilisest valitsuse poliitikast, et säilitada korralik SKT kalavaru.

Keskpangal on mõjuvõimu hoovad, mida nimetatakse mõju mehhanismideks. Need on seadusega heaks kiidetud ja on järgmised:

• Kommertspankade tegevusmäärade piiramine;
• Reservi reguleerimine;
• Operatiivne sekkumine avatud turul;
• Väljastamise tegevus;
• Valuuta reguleerimine;
• Laenuandmisega tegelevate äriorganisatsioonide refinantseerimismäär.

Refinantseerimismäära mõiste ja arvutamine

Kuna me oleme hakanud rääkima keskpanga mõjutusvahenditest, peame me silma viimasest ja oma teed kõige olulisemast neist. Refinantseerimismäär on näitaja, mis kujuneb riigi majandus- ja inflatsiooniprotsesside suunas. Reeglina ei nõua see täiendavaid arvutusi, sest sellel on kindla ajavahemiku jooksul kindel koefitsient, kuid sellest lähemalt.

Nüüd peaksime mõistma, et see mõjutab otseselt laenude kättesaadavuse taset elanikkonnale. Refinantseerimise määr on summa, mis reguleerib riigi laenude arvu. Teisisõnu, seda madalam on see, seda tõenäolisem on see, et leibkonnad saavad oma laenatud vahenditest oma trahve ja laekumisi maksta.

Ettevõtliku tegevuse puhul mõjutab määra tase ligikaudu samamoodi. Mida madalam on see, seda paremini kaubeldavaid laenatud vahendeid saab meelitada oma ärile. Kuna protsent on suhteliselt madal.

Refinantseerimine ja riik

Nii mõistsime, et selle koefitsiendi tase mõjutab otseselt nii leibkondade kui ka majandusüksuste heaolu. Milline on riigi roll? Valitsus määrab omakorda maksude, trahvide ja karistuste taseme refinantseerimismäära juures. Teisisõnu sõltub sellest kogu riigi eelarvepoliitika.

Noh, kuna see koefitsient on rahavoogude üldine regulaator, on teatud seos: kui inflatsioonimäär hakkab riigis valima maksimaalseks tasemele, tõuseb see vastavalt sellele, mistõttu elanike käsutuses on laenatud vahendid.

Mis puudutab maksupoliitikat, siis on regulatiivne protsess palju keerulisem.

Refinantseerimine ja teie krediit

Kõigepealt kaaluma kõige olulisemat maksu kõigile leibkondade esindajatele - isiklik tulumaks. Kui tavapärane inimene võtab laenu kommertspangalt ja on aeg maksta intresse, ei arva ta, et peidetud lisakulusid hüvitatakse täiendavalt. Vaatleme näiteks. Oletame, et laenatud vahendite väljastamise ajal määrab refinantseerimise intressimäär riigiks 15%, samas kui pank annab raha 11% ulatuses. Vastavalt kehtivale seadusandlusele (maksuseadustiku artikkel 212) on optimaalse võlausaldaja suhe 75% riigist, st 11,25%.

Selgub, et laenusaaja säästab 0,25% laenust, võttes laenu sellest pangast. Selle summa ulatuses arvatakse tema tulumaksust täiendav hüvitis. See on reeglina laenuteeninduse kuludesse ja tihti ei pöördu neile keegi, sest nad kogunevad pisut.

Refinantseerimine ja äri

Ettevõtjad tavapärase äritegevuse läbiviimisel, keskpanga intressimäär (refinantseerimine) võib puudutada ainult siis, kui neid arvutatakse ostetud kaupade või teenuste eest väärtpaberitega (näiteks võlakirjad või võlakirjad), mis olid varem ostetud kolmandalt isikult. Antud tingimus puudutab ainult neid juhtumeid, kus kaupu maksustatakse käibemaksupõhise maksustamisbaasiga ja tehing tehakse Vene Föderatsiooni territooriumil.

Siis suureneb maksustamise nimiväärtus väärtpaberite sissetuleku summaga. Sellisel juhul võetakse arvesse ainult tuluosa, mis ületab esialgse arvutuse lubatava väärtuse vastavalt tegeliku refinantseerimisastmele.

Sellisel juhul on refinantseerimismäär see summa, mida teie ettevõte võib kannatada. Seega, kui see näitaja oli arve ostmisel kõrgem kui tehingu ajal, kaotab ettevõtja. Kui vastupidi, see määr on kasvanud - see jääb operatsioonis kasumiks.

Refinantseerimine ja kindlustus

Muuhulgas avaldab CBR refinantseerimismäär teatud määral mõju kodanike sissetulekutele, kui nad oma elu kindlustasid. Kuidas see töötab?

Näiteks võtke populaarne kindlustus kindlustus ühekorraga - hüvitatakse teatud summa pärast teatud vanuseni jõudmist. Oletame, et kindlustusvõtja on regulaarselt panustanud oma tasku juba mitu aastat ja nüüd on jõudnud ka kallis maksmise aasta.

Siinkohal on oluline mõista, mil määral riik esitas refinantseerimismäära kindlustuslepingu sõlmimise ajal. Kui hüvitise maksmise päeval ei ületa hüvitise suurus kindlustusmaksete koguarvu, siis ei ole põhjust midagi hirmutada. Kui vastupidi, siis tuleb erinevusest maksta täiendava hüvitise eest isiklikku tulumaksu.

Kuidas muutuvad refinantseerimismäärad aastaga?

Viimasel kümnendil on see koefitsient vahemikus 7-9%, mis näitab riigi rahandus- ja laenuturul stabiilsust. Sellest hoolimata tahaksin kaaluda olukordi, kus intressimäär mõjutab otseselt kommertspankade käitumist.

Näiteks refinantseerimise suhe on suurenenud. Sellisel juhul peaksid krediidiühistud ja muud laenude andmisega tegelevad asutused kompenseerima oma teenuste nõudluse eeldatavat vähenemist. See on lihtne - rahaliste vahendite hankimise huvi suureneb.

Aga see pole veel kõik. Sellised koefitsiendid muutuvad põhjusel. Tõenäoliselt, kui see juhtus, siis kehtestab riik inflatsiooniprotsesside reguleerimiseks uue eelarvepoliitika. See tähendab, et edasised reformid toimuvad seadusandlike õigustloovate aktide vormis, mistõttu peavad pangad oma äritegevust kohandama vastavalt uusimatele suundumustele.

Refinantseerimine ja kapitalism

Mõelge olukorrale arenenud turumajandusriigi näites - Ameerika Ühendriikides. Täna refinantseerimismäär mängib olulist rolli rahavoogude fiskaalmääruses ja föderaalse reservi moodustamisel. Ameerikas näitab see näitaja protsenti, mida kommertspank peab maksma riiklike vahendite ajutise kasutamise korral. Seega, kui see koefitsient on üsna väike, ei ole kaubandussüsteem ohus ja see võib kergesti läbi viia operatiivtegevust. Siiski, kui intressimäär hakkab suurenema, ähvardab ka krediidiasutuste tegevust, sest tõenäosus, et nad suudavad oma kohustusi tasuda, kukub järsult, mis seejärel ähvardab maksejõuetuse korral.

Vene Föderatsiooni refinantseerimismäär

Ühel ajal oli see näitaja mänginud olulist rolli rahavoogude reguleerimisel riigi avatud ruumides. Seega võis 1992-1996. Aasta inflatsioonisuundumuste vastu võitluses 99%.

Kui sellised ebatervisliku majandusega kaasnevad voodrid olid suhteliselt edukalt arveldatud, siis hakkas näitaja muutuma pidevalt. Nüüd saavad kommertsfinantseerimisasutused kergesti ja väga piisava määraga pakkuda nii pikaajalisi kui ka suhteliselt lühiajalisi laene (ja mõnikord isegi välja anda laenu üheks ööks või puhkepäevadel), ilma et see ohustaks nende mainet või klientide huve.

Veelgi enam, tuleb märkida, et Venemaa Föderatsioonis täna refinantseerimismäär on ainult informatiivne, mis on seadusandlik ja tagab kuni 2016. aasta jaanuarini.